한화솔루션의 기업분석과 주가를 분석해봅시다.

안녕하세요. 
이번 시간에는 재생에너지 대표기업 한화솔루션의 기업과 주가를 분석해보려고 합니다.
 

기업 분석

한화솔루션은 재생에너지, 화학, 첨단소재 사업을 하고 있는 대한민국의 대표기업입니다.
 

사업 현황

1. 재생에너지 부문
- 2024년 매출액 5조 7,658억원, 영업손실은 2,575억원을 기록하였습니다.
- 모듈 등 관련 사업의 공급과잉이 수익성을 악화시켰다고 합니다.
- 개발자산 매각 및 EPC 사업은 성장세를 지속하여 약 3조원의 매출을 달성하였습니다.
2. 화학 부문
- 2024년 매출액 4조 8,172억원, 영업손실 1,213억원을 기록하였습니다.
- 글로벌 경기 침체로 주요 제품들의 가격의 약세가 지속된 것이 원인이라고 합니다.
- 해상운임 상승과 전기요금 인상 등은 외부 요인으로 작용하여 실적을 악화시켰다고 합니다.
3. 첨단소재 부문
- 2024년 매출액 1조 376억원, 영업이익 235억원을 달성하였습니다.
- 자동차 산업의 수요 증가로 인한 경량복합소재 판매 증가가 영업이익을 올리는데 기여하였다고 합니다.
- 태양광 소재 가격 약세와 미국 신규 공장의 초기 고정비가 부담으로 존재한다고 합니다.
 

재무 현황 

- 2024년 연결재무제표 기준 매출액은 11조 5,043억원을 기록하였습니다.
- 전년 대비 약10% 이상 감소한 수치를 보입니다.
- 영업이익은 -3,849억원의 손실을 기록하여 23년 6,045억원 이익에서 적자 전환을 하였습니다.
- 당기순이익은 -1조 2,312억원의 손실으로 적자 폭이 확대되었습니다.
- 글로벌 경기침체와 관련 사업들의 공급과잉 등에서 나온 적자폭이 크게 나온 것 같습니다.
- 영업이익률은 23년대비 적자전환, ROE의 적자 폭이 확대된 모습을 보입니다.
 

주가 분석

현재 주가 동향

사진 출처 : 키움증권 영웅문S#

- 2025년 3월 20일 기준으로 전일 대비 2.31% 하락한 21,100원으로 종가 마감하였습니다.
- 52주 최고가는 34,550원이며, 최저가는 14,860원 입니다.
- 시가총액은 3조 중반대 입니다.
- 주가는 월봉으로 넓혀서 보면 22년 하반기를 고점으로 지속적인 하락세를 보이고 있습니다.
 
투자 관점
- 벨류에이션은 P.S 비율 : 0.3배, P/E 비율 : -2.8배 입니다.
- 현재 배당수익률은 1.42% 입니다.
- 애널리스트들이 전망하는 한화솔루션의 목표주가는 29,430원 입니다.
 
투자 위험 요소 안내
- 재무 건정성 : 부채비율은 200%에 근접하여 높은 수준 입니다.
- 24년 큰 규모의 영업손실과 당기순손실을 기록하여 수익성이 악화되었습니다.
- 태양광 산업의 공급과잉과 가격 변동 위험성이 겹쳐 있는 상황입니다.
 
한화솔루션은 현재 실적 악화에 직면해 있는 상황인데요. 
재생에너지 부문의 성장 잠재력과 화학 및 첨단소재 부문의 회복 가능성을 고려하면 
중장기적인 관점에서 투자를 검토해보는 것도 좋을 것으로 보입니다.
단기적인 접근은 글로벌 경기 침체 우려와 산업 내 경쟁이 심화가 위험요소로 작용을 합니다.
 
중장기적으로 바라보시는 분은 조금씩 모으는 것도 괜찮을 것 같습니다.
재생에너지가 25년 유망섹터로 분류되기에 가격이 하락했을시 잘 모은다면
좋은 결과가 나올 수도 있습니다.
 
단기적으로 바라보시는 분들은 2만원 이하로 주가가 하락하면 
분할 매수 해두셨다가 2만원을 돌파하면 분할로 절반 정도 덜어내고
다시 2만원 밑에서 물량을 늘리는 방법으로 접근하시는 것도 좋은 방법이 될 것 같습니다.
 
여기까지 한화솔루션에 대하여 알아보았습니다.
다음에는 더욱 유익한 정보로 찾아오겠습니다.
감사합니다!!