카페24(042000) 기업 정보 및 주가 분석 해볼까요?

 
안녕하세요. 
오늘은 유튜브 라이브커머스 시장의 대표 수혜주이자 대장주인 카페24에 대한 기업 정보와 주가를 분석해보려고 합니다.
 
카페24 기업정보
1. 주요 사업 : 쇼핑몰 솔루션, 광고 솔루션, 호스팅 솔루션 인프라 제공, 컴퓨터 및 주변기기 도소매, 무역, 전자상거래가 있습니다.
2. 사업 모델 : 주로 쇼핑몰 플랫폼을 제공하고 수수료를 통해 수익을 창출합니다. 주요 수익원은 아래와 같습니다.
- 쇼핑몰 솔루션
- 결제 솔루션
- 홈페이지 제작 및 문자 서비스 등
3. 최근 회사의 성과 및 발전
- 2022년 : 유튜브 쇼핑 연동 서비스 런칭 및 해외 법인 설립(독일, 인도, 중국)
- 2023년 3월 : 카페24 엔터프라이즈 서비스 출시
- 2023년 12월 : Google International LCC로부터 투자 유치
- 2025년 6월 : 유튜브쇼핑 전용 스토어 개설 예정
4. 시장에서의 위치
- 카페24는 전자상거래 플랫폼 시장에서 지속적인 성장과 강세를 보이고 있습니다. 
- 최근 유튜브 쇼핑과의 연계 및 해외시장 진출을 통해 새로운 성장 동력을 확보하고 있습니다.
- 지속적인 혁신과 글로벌 확장을 통해 온라인 시장에서 선도적인 위치를 강화하고 있습니다.
 
카페24 주가 분석
주가 동향
2025년 2월 26일 고점 69,700원 종가 마감 후 지속적인 하락세를 보였으나
3월 11일 54,800원 종가 마감 후 최근 소폭의 반등을 보이고 있으며, 3월 18일 기준 전일대비 5.45% 상승하며
60,000원 종가 마감하였습니다.

 
주가 변동 요인
1. 외부 경제 요인 : 정치적 불확실성과 글로벌 경기 둔화로 인해 부정적인 영향을 받았습니다.
2. 투자자 동향 : 최근 외국인 투자자들의 순매수세가 관찰되고 있으나 기관 투자자들은 매도 경향을 보이고 있어 주의가 필요합니다.
 
카페24의 향후 전망
1. 성장 잠재력
- 유튜브 쇼핑 연계 서비스 등 새로운 사업 영업에서의 성장 가능성이 긍정적으로 적용되어 몇 년안에 어닝 서프라이즈를 달성할 수도 있습니다.
- 최근 보고된 미래에셋증권 보고서에 따르면 목표주가를 78,000원으로 제시하고 있습니다.
- 전문가들은 국내 시장에서 네이버 스토어의 아성을 넘어설 기대주로 꼽히는게 유튜브쇼핑을 1픽으로 합니다.
- 현재 2025년 점유율은 9%로 예상을 하며 지속적인 성장을 통해 2030년 40%대의 점유율을 달성할 것으로 전망합니다.
- 유튜브 쇼핑의 고성장을 예상하는 이유는 영상 콘텐츠 기반의 라이브커머스 플랫폼의 폭발적인 성장입니다.
- 현재 글로벌 온라인 커머스 시장에서 틱톡샵이라는 것이 기존 커머스 시장의 강력한 경쟁자로 존재하지만 국내 시장에서의 유튜브 트래픽을 생각하면 틱톡샵보다는 유튜브쇼핑이 기존 국내 커머스 시장의 대체자로 될 가능성이 높습니다.  
2. 2025년 예상 매출액은 3,420억원, 영업이익은 560억원으로 전년 대비 성장을 예상하고 있습니다. 특히 영업이익의 경우 전년대비(24년 320억) 약 80% 성장할 것으로 예상하는 것에 주목을 해야합니다.
3. 애니플러스와의 협업을 통해 240억원의 영업이익 달성을 기대하고 있습니다.
4. 단기적으로는 시장의 불확실성으로 인한 변동성이 지속적일 수 있으나 중장기적으로 생각을 해보면 카페24는 크게 성장할 것으로 예상합니다.
 
투자 전략
현재의 주가는 잠재적으로 매수의 기회가 될 수도 있습니다.
작년 11월을 기점으로 큰 폭의 상승이 있어서 그에 대한 리스크를 생각할 수도 있는데요.
장기적인 관점으로 생각하고 향후 라이브커머스의 성장을 기대하면
카페24는 시장 내 독점적 지위를 가질 가능성이 크다는 것을 예측하기에
현재 가격은 충분히 메리트 있는 가격이라 생각됩니다.
저 역시 최근에 관심 종목으로 추가하고 매수 타점을 고민하고 있습니다.
 
마지막으로 미래에셋증권에서 2025년 3월 6일 발행한 리포트를 하나 첨부합니다.
좀 더 자세한 정보를 알고 싶으신 분은 아래 첨부파일을 정독하시는 것을 추천드립니다.

20250306_[인터넷_게임] 카페24 (042000_매수).pdf

0.32MB

 
여기까지 카페24에 대하여 알아보았습니다.
다음에는 더 좋은 정보를 가지고 찾아오겠습니다.
감사합니다^^